पॉल रेगन ने दावा किया है कि उन्होंने कम जोखिम पर उच्च रिटर्न की निवेश पवित्र कब्र की खोज की है, जो निवेशकों को 10 साल तक सालाना 10%, यहां तक कि 15% या उससे अधिक कमाने का मौका देती है, इसकी गारंटी है।
यह सच होने के लिए बहुत अच्छा लग सकता है—और यह था। लेकिन रेगन ने अपने ग्राहकों को चकमा देने के लिए बहुत सारी तरकीबें निकालीं। और उसने दूसरों को भी लोगों को ठगने का तरीका सिखाने के लिए अपने कई फ़ोन कॉल रिकॉर्ड किए।
वे रिकॉर्डिंग्स धोखाधड़ी के आंतरिक कामकाज और धोखाधड़ी के मास्टर की मनोवैज्ञानिक रणनीति में दुर्लभ पहुंच प्रदान करती हैं। वे दिखाते हैं कि कैसे रेगन ने ग्राहकों की कमजोरियों, उनकी आय की आवश्यकता और विश्वास करने की उनकी इच्छा पर खेलकर उनकी भावनाओं पर बहुआयामी हमला किया।
कम से कम 6 फुट 2 इंच लंबे और 300 पाउंड वजन वाले इंसान का भालू, रेगन धीरे से सहानुभूति व्यक्त कर सकता था।
उन्होंने एक 71-वर्षीय महिला से कहा, जिसने कहा था कि उसने हमेशा दो नौकरियां की हैं: “न केवल आप अपना पैसा नहीं खोएंगी, बल्कि यह मानते हुए कि आपने इसके लिए कितनी मेहनत की है, मैं चाहता हूं कि आप कुछ याद रखें: आपका पैसा आपके लिए पहले से दोगुनी मेहनत करेगा।”
उन्होंने अपने हास्यबोध से निवेशकों को मंत्रमुग्ध कर दिया।
रेगन ने एक ग्राहक से कहा, “मुझे आपको बताना होगा कि जोखिम है।” “लेकिन दिन के अंत में बीमा रैपर और सुरक्षा के साथ, आप जानते हैं, यह वही जोखिम है जो हमें होता है, आप जानते हैं, एक कृपाण-दांतेदार बाघ द्वारा चीर दिया जाएगा या, आप जानते हैं, एक डायनासोर द्वारा कदम रखा जाएगा।”
उन्होंने दर्जनों कमीशन-भूखे सेल्सपर्सन की एक सेना की भी कमान संभाली, जिनमें निवेश के बारे में बहुत कम जानकारी रखने वाले एजेंट भी शामिल थे।
उन्होंने एक व्यापारिक सहयोगी से कहा, “हम इस बात पर हंसे हैं कि इस स्तर की अज्ञानता, इस स्तर की मूर्खता से निपटना कितना भारी है।”
मार्च में, रेगन ने दोष स्वीकार किया तीन घोर धोखाधड़ी के आरोप। संघीय अभियोजकों का कहना है कि रेगन, जो 49 वर्ष के हैं, और उनके सह-षड्यंत्रकारियों ने दो फर्मों, नेक्स्ट लेवल होल्डिंग्स और यील्ड वेल्थ में 300 से अधिक निवेशकों से जुटाए गए 60 मिलियन डॉलर से अधिक में से अधिकांश का दुरुपयोग किया। रेगन के वकीलों ने टिप्पणी के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।
की एक श्रृंखला वॉल स्ट्रीट जर्नल में लेख अगस्त 2024 से शुरू होने वाले निवेश ने कंपनियों द्वारा किए गए उच्च रिटर्न के वादे पर सवाल उठाए हैं। कंपनियों ने पेशकशों के बारे में ऑनलाइन जानकारी हटानी शुरू कर दी, जिसमें “बिना जोखिम के भारी पैदावार” का वादा करने वाला उत्पाद भी शामिल था और अगले कुछ महीनों में परिचालन बंद कर दिया। उस दिसंबर तक, संघीय और राज्य अधिकारी जांच कर रहे थे।
जैसा कि रेगन ने कहा था, एक बार जब एक ग्राहक की रुचि होती थी और एक विक्रेता को रेगन की आवश्यकता होती थी कि वह उसे “किनारे पर धकेल दे”, तो फाइनेंसर कम से कम 20 मिनट के नोटिस के साथ कॉल करेगा। कॉल रिकॉर्ड करने के बाद, रेगन ने फ़ाइलों को Google ड्राइव फ़ोल्डर में अपलोड किया, जिसे उन्होंने नेक्स्ट लेवल और यील्ड बेचने वाले बीमा एजेंटों के साथ प्रशिक्षण सामग्री के रूप में साझा किया।
जर्नल ने रेगन की बिक्री पिचों की लगभग 20 रिकॉर्डिंग के साथ-साथ उनके संचालन से संबंधित वीडियो और स्क्रीनशॉट की भी समीक्षा की है। जर्नल ने ग्राहकों के साथ कई रिकॉर्डिंग की प्रामाणिकता की पुष्टि की।
बार-बार, रेगन – जिसे 2004 में प्रतिभूति उद्योग से जीवन भर के लिए प्रतिबंधित कर दिया गया था और 2017 में फ्लोरिडा में संगठित धोखाधड़ी के गंभीर आरोप में दोषी ठहराया गया था – वह अपने द्वारा बेचे जा रहे निवेश और अपनी पेशेवर पृष्ठभूमि के बारे में लंबी-चौड़ी कहानियाँ सुनाता रहा।
उन्होंने एक अंतरराष्ट्रीय सोना खनन और व्यापार अभियान चलाने का दावा किया। उन्होंने निवेशकों को यह भी बताया कि उन्होंने रियायती कीमतों पर स्वास्थ्य-बीमा पॉलिसियाँ खरीदीं। उन्होंने कहा, साथ में, वे रणनीतियाँ 10%, 15% या अधिक की “गारंटी” वार्षिक आय उत्पन्न कर सकती हैं। उन्होंने कहा कि उन पैदावार को लंदन के लॉयड सहित एक बीमा संघ द्वारा समर्थित किया गया था।
“हमारे पास जो कुछ है,” रेगन ने एक संभावना से कहा, “हमारे पीछे सबसे बड़े और सबसे मजबूत और सबसे शक्तिशाली संस्थान हैं, बीमा वाहक जो सैकड़ों वर्षों से मौजूद हैं जो आपको गारंटी दे रहे हैं कि आप नहीं हारेंगे।”
अभियोजकों ने अभियोग में कहा कि रेगन ने कीमती धातुओं या स्वास्थ्य-बीमा पॉलिसियों में “कोई सार्थक निवेश नहीं किया”। इसके बजाय, उन्होंने और उनके सहयोगियों ने एक पोंजी योजना चलाई, जिसमें पहले के ग्राहकों को बाद के निवेशकों के पैसे से भुगतान किया गया। अभियोजकों ने यह भी कहा कि रेगन और उसके सहयोगियों ने कई बीमा दस्तावेज़ जाली बनाए।
दिल और दिमाग जीतना
मनोवैज्ञानिक प्रयोगों से पता चला है कि लोग किसी ऐसे व्यक्ति पर विश्वास करने की अधिक संभावना रखते हैं जो पसंद करने योग्य हो, आधिकारिक लगता हो और एक विशेष समुदाय से संबंधित होने की भावना पैदा करता हो।
2024 की गर्मियों में एक कॉल पर, एक निवेशक ने कहा कि वह चिंतित था कि रेगन जिस उत्पाद की पेशकश कर रहा था वह “उन बर्नी मैडॉफ चीजों में से एक हो सकता है”, उस फाइनेंसर का जिक्र था जो अरबों डॉलर का घोटाला करने के बाद जेल में मर गया था।
लगभग एक घंटे की कॉल के दौरान, रेगन ने तेजी से और आत्मविश्वास से बात की, अपनी निवेश रणनीति और पेशेवर साख का विवरण दिया – उनमें से कई मनगढ़ंत थे – एक सुखद आवाज में हास्य और भगवान में उनके विश्वास के संदर्भ के साथ।
जब संभावित ग्राहक, एक 75 वर्षीय विकलांग वियतनाम वयोवृद्ध, ने कहा कि वह न केवल अपने लिए बल्कि अल्जाइमर से पीड़ित एक बुजुर्ग मित्र के लिए भी निवेश कर रहा है, तो रेगन ने कहा कि यह “कुछ पवित्र है।”
उन्होंने कहा, “उस तरह का व्यक्ति जो यह सुनेगा और फिर आपको ऐसी स्थिति में डाल देगा जहां, आप जानते हैं, जोखिम है, मेरा मतलब है कि उस व्यक्ति के लिए एक विशेष प्रकार का नरक है।”
बाद में कॉल में रेगन ने कहा, “आपने मेरे दिल को छू लिया…भगवान आशीर्वाद दें।”
निवेशक ने $600,000 से अधिक का भुगतान किया।
एक अन्य कॉल पर, दो नौकरियां कर चुकी 71 वर्षीय संभावित निवेशक ने उन्हें बताया कि उसका कोई परिवार नहीं है और “मुझे कभी कुछ नहीं दिया गया।” उसने कहा कि जब रेगन ने फोन किया तो वह चेन आरी से अपना यार्ड साफ कर रही थी। “आमीन,” रेगन ने कहा, जो अक्सर खुद को ईसाई बताता था।
“ईमानदारी से और सही मायने में, यह मेरे लिए एक आशीर्वाद है क्योंकि इस तथ्य का ज्ञान होना कि आपको इसकी आवश्यकता है, आप जानते हैं, यह इसे और अधिक मधुर बनाता है, यह मेरे लिए बहुत अधिक आशीर्वाद है, यह जानते हुए कि मैं, आप जानता हूं, आपके लिए आ सकता हूं और आपका उद्धार बन सकता हूं और आपको मानसिक शांति दे सकता हूं और आपको मेलाटोनिन की तरह आसान रात का आराम दे सकता हूं। मेरे लिए, यह दुनिया का सबसे बड़ा उपहार है और यह एक आशीर्वाद है, “उसने उससे कहा।
उसने कहा कि वह $150,000 से “थोड़ा अधिक” निवेश करेगी।
आत्मविश्वास व्यक्त करना
सीमित निवेश अनुभव वाले लोगों से बात करते हुए रेगन ने अपनी बात पर जोर दिया। उन्होंने अपनी पेशकशों को भी चिंतामुक्त बना दिया।
उन्होंने कहा कि सरकारी एजेंसियों ने उनकी पेशकशों को “अनुमोदन” दिया है।
उन्होंने एक कॉल पर कहा, “इस दस्तावेज़ को आपके संपादन के लिए आपके सामने रखने का कोई तरीका नहीं है,” जब तक कि उच्च स्थानों पर बैठे दर्जनों लोग जो बैंकिंग नियमों, बैंकिंग विभाग, बीमा विभाग के साथ-साथ, आप जानते हैं, प्रतिभूति और विनिमय आयोग की देखरेख कर रहे हैं, ने इसे सार्वजनिक प्रसार के लिए मंजूरी नहीं दी है।
एसईसी का कहना है कि कोई भी बयान कि उसने प्रतिभूतियों की पेशकश को मंजूरी दे दी है, एक आपराधिक अपराध है।
रेगन ने गंभीर वादों को हल्के-फुल्के लहजे में मिला दिया। रेगन ने कुछ संभावित ग्राहकों से कहा कि उनके निवेश में “शून्य जोखिम” है और उन्होंने कथित बीमा की तुलना “एक बुलेटप्रूफ जैकेट से की, जिसके साथ आप जाग सकते हैं और जिसके साथ सो सकते हैं।”
उन्होंने निवेशकों को बताया कि न केवल उनका मूलधन, बल्कि परिपक्वता के माध्यम से सभी आय भुगतान भी बीमाकृत थे। रेगन के अनुसार, निवेशकों को उनकी मूल पूंजी वापस मिलना निश्चित था, लेकिन उन्हें पूरी अवधि में प्रत्येक निर्धारित ब्याज भुगतान प्राप्त होने का भी आश्वासन दिया गया था, भले ही उनकी पेशकश शुरुआत में ही विफल हो गई हो।
उन्होंने कहा, पहले कुछ वर्षों में “डिफॉल्ट” से “आपके रिटर्न में तेजी आएगी।” जैसा कि रेगन ने एक कॉल पर मजाक में कहा, “हमारे कुछ निवेशक हंसते हैं और कहते हैं, ‘हमें उम्मीद है कि आप लोग असफल होंगे, क्योंकि, आप जानते हैं, यह हमारे लिए बेहतर होगा।'”
एजेंटों
रेगन ने अपनी बिक्री बल की निवेश संबंधी जानकारी की कमी का फायदा उठाया।
उन्होंने 2024 के अंत में एक सहयोगी से कहा, “ये लोग जो परिष्कृत नहीं हैं, जिनमें मेरे एजेंट भी शामिल हैं, जिनमें से कुछ के पास 82 आईक्यू हैं, वे जो कहते हैं उसके लिए मैं जिम्मेदार नहीं हूं।”
फिर भी वह वैसा ही चाहता था। जर्नल द्वारा समीक्षा किए गए दस्तावेज़ों के अनुसार, कुछ एजेंटों ने उसकी पेशकश में अपना पैसा निवेश किया, जो कुल मिलाकर कई मिलियन डॉलर था।
मामले से परिचित लोगों ने कहा कि रेगन और उसके बिक्री प्रमुख जोनाथन गुज़मैन ने ऐसे बीमा एजेंटों की भर्ती की, जिन पर सैकड़ों-हजारों डॉलर का कर्ज था और वे इस संकट से बाहर निकलने के लिए उत्सुक थे। गुज़मैन ने वह भूमिका निभाने से इनकार किया। रेगन की टीम ने ऐसे कमीशन की धमकी दी जो 15% तक पहुँच सकता था।
उन्होंने संभावित ग्राहकों की एजेंटों की सूची बेची और 20 लीड के लिए लगभग 1,800 डॉलर का शुल्क लिया। सूचियों को 55 वर्ष से अधिक उम्र के उन लोगों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए फ़िल्टर किया गया था जिनके पास कम से कम $100,000 की संपत्ति थी।
जर्नल द्वारा समीक्षा की गई ऑडियो और वीडियो के अनुसार, रेगन और गुज़मैन ने एजेंटों से कहा कि उन्हें पेशकश बेचने के लिए प्रतिभूति लाइसेंस की आवश्यकता नहीं है – जो कि संघीय कानून का संभावित उल्लंघन है। गुज़मैन पर किसी भी गलत काम का आरोप नहीं लगाया गया है।
दोनों ने अन्य संदिग्ध प्रथाओं को आगे बढ़ाया। एक संभावित मिलियन-डॉलर ग्राहक ने अन्य निवेशकों से बात करने के लिए कहा था। जर्नल द्वारा समीक्षा की गई एक रिकॉर्डेड कॉल पर, गुज़मैन ने एजेंटों से कहा कि रेगन $250 का भुगतान करेगा यदि वे ग्राहक से रेगन की पेशकशों में अपने स्वयं के निवेश के बारे में बात करते हैं, बिना यह बताए कि वे उसकी बिक्री बल का हिस्सा थे।
गुज़मैन ने जर्नल को बताया कि वह वही दोहरा रहा था जो रेगन ने प्रतिभूति लाइसेंस के बारे में कहा था और बस अपने $250 के प्रस्ताव को आगे बढ़ा रहा था। गुज़मैन ने कहा, “रेगन ने ऐसा व्यवहार किया जैसे हर किसी को खरीदा जा सकता है और उसने एक ऐसी कीमत रखी, जिसे आप जानते हैं, लोग अनदेखा नहीं कर सकते।” “मैंने इन लोगों के साथ जानबूझकर कभी भी कानून के खिलाफ काम नहीं किया।”
अधिकांश एजेंटों ने शायद ही कभी प्रतिभूतियाँ बेची थीं। कुछ ने पूर्णकालिक बीमा भी नहीं बेचा, रियल एस्टेट या अन्य क्षेत्रों में नौकरियों से चांदनी प्राप्त की।
कमाने के लिए प्रेरित किया
अगस्त 2022 में, एंथनी लिडल को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण द्वारा प्रतिभूति व्यवसाय से प्रतिबंधित कर दिया गया था और वह संघीय धोखाधड़ी के आरोपों पर मुकदमे की प्रतीक्षा कर रहा था। अचानक उसका फोन रेगन के संदेशों से जगमगा उठा, जिसने कहा कि वह एक हेज फंड चलाता है और बिक्री प्रमुख नियुक्त करना चाहता है।
एक पाठ में कहा गया है, “मैं आपके एफआईएनआरए बार/निलंबन से अवगत हूं और मैं इसे किसी भी तरह से बाधा नहीं मानता हूं। असल में मैं इसके बारे में कम परवाह कर सकता हूं।”
लिडल ने फोन उठाया। उन्होंने जर्नल को बताया कि उन्होंने बातचीत की शुरुआत “साफ़-सुथरा होकर” की, रेगन को बताया कि उसने अपने ग्राहकों को धोखा दिया है।
“यही कारण है कि मैं आपसे संपर्क कर रहा हूं,” रेगन ने जवाब दिया।
लिडल के अनुसार, रेगन ने कहा कि वह ऐसे लोगों को चाहते थे जिन्हें प्रतिभूति व्यवसाय से निष्कासित कर दिया गया था क्योंकि वे जानते थे कि कैसे बेचना है और पैसा कमाने के लिए प्रेरित थे। रेगन ने $200,000 तक के बोनस के साथ $300,000 से $400,000 के शुरुआती वेतन की पेशकश की।
लिडल ने बाद में अपने धोखाधड़ी मामले में वायर धोखाधड़ी और मनी लॉन्ड्रिंग के लिए दोषी ठहराया और संघीय जेल में आठ साल की सजा काट रहा है।
जनवरी 2023 में, लिडल ने एसईसी वकीलों के साथ रेगन के पाठ और अन्य सामग्री साझा की। जर्नल द्वारा समीक्षा की गई लिडल के ईमेल में से एक ने एसईसी को चेतावनी दी, “यह बहुत ही गड़बड़ लग रहा है।”
2024 के अंत तक, रेगन ने अपने द्वारा जुटाए गए $63 मिलियन में से कम से कम $50 मिलियन का दुरुपयोग किया था, एसईसी ने आरोप लगाया था जब उसने सितंबर 2025 में उसके खिलाफ नागरिक धोखाधड़ी का आरोप दायर किया था।
एजेंसी से परिचित एक व्यक्ति ने कहा, जांच में कम से कम एक साल लगना असामान्य बात नहीं है।
सुविधाएं और मांगें
एक बार जब रेगन को सेल्सपर्सन मिल गए, तो उसने उन्हें प्रेरित करने के लिए सुविधाएं दीं।
मार्च 2024 में, अमेरिका के कई दर्जन बीमा एजेंटों ने कोलंबिया के मेडेलिन और उसके आसपास तीन दिवसीय जंकट में भाग लिया, जहां रेगन रहते थे और काम करते थे। एजेंटों ने सोने की सिल्लियां सहलाईं, वित्तीय प्रस्तुतियां सुनीं और पार्टियां कीं।
मेडेलिन के बाहर एक आलीशान खेत में, एजेंटों ने दूरी पर एंडीज़ पहाड़ों के साथ एक लाल कालीन पर तस्वीरें खिंचवाईं। बॉडी पेंट में नर्तक जलती हुई मशालें घुमा रहे थे। उपस्थित लोगों ने कहा कि उत्सव कम से कम 12 घंटे तक चला, जिसमें शराब का खुलेआम प्रवाह हुआ।
स्थानीय कलाकारों की एक मंडली ने मुक्केबाजी और कुश्ती मैचों का मंचन किया और भीड़ जोर-जोर से चिल्लाने लगी। बाद में, उपस्थित लोगों ने कुछ कलाकारों को स्विमिंग पूल में फेंक दिया।
भीड़ में काम करते हुए, रेगन ने एजेंटों के चारों ओर अपना हाथ लपेटा और उन्हें “भाई” कहा। अपनी तीव्र, पीली-नीली आँखों को उन पर केंद्रित करते हुए, उसने उनसे बेचते रहने का आग्रह किया। जैसा कि रेगन ने बाद में एक कॉन्फ्रेंस कॉल पर कहा, उन्हें “भुगतान मिलेगा और फिर कुछ और भुगतान मिलेगा।”
पर्दे के पीछे, रेगन ने पूर्ण आज्ञाकारिता की मांग की। जब एक एजेंट ने एक मार्केटिंग फर्म को यह सत्यापित करने के लिए बुलाया कि क्या उसने यील्ड के साथ एक समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, तो रेगन गुस्से में था, उसने उसे एक व्यापारिक सहयोगी के रूप में “मानव त्वचा की बर्बादी” के रूप में वर्णित किया।
उन्होंने कहा, “यह देशद्रोह का कृत्य है, और न केवल मैं चाहता हूं कि उसे बर्खास्त किया जाए, भाई, मैं चाहता हूं कि उसका सिर भी थाली में सजा दिया जाए।”
रेगन को अगस्त में सज़ा सुनाई जाएगी. हालाँकि उनके याचिका समझौते में उन्हें पूर्ण क्षतिपूर्ति करने की आवश्यकता है, लेकिन यह स्पष्ट नहीं है कि निवेशकों को कितना पैसा, यदि कोई हो, वापस मिलेगा।
जेसन ज़्विग को यहां लिखें jason.zweig@wsj.com
